“ESG 공시, 기업별 고민 담는 것이 중요”
IASB, 기후위험 관련 가정·추정방법 등 요구
ESG 공시, 향후 정교한 지침 발표될 가능성↑
“ESG 관련 정책적 접근 불가피… 기업·사회 적응해야”
송민섭 서강대 경영학과 교수는 4일 “환경·사회·지배구조(ESG)를 재무제표에 반영하려는 움직임에서 중요한 것은 의무화”라며 “기회와 규제라는 두 축에서 제정기관과 국가별 감독당국이 어떤 입장을 취하고 있는지 파악하는 것이 향후 ESG 공시 방향성을 읽고 미래를 대비하는 데 중요하다”고 말했다.
송 교수는 이날 서울 소공동 웨스틴 조선호텔에서 조선비즈가 ‘ESG 재무제표도 바뀌어야 한다’를 주제로 개최한 ‘2024 THE ESG 포럼’에 주제발표자로 참석했다. 송 교수는 ‘감독당국의 기후관련 공시 평가 해외사례와 시사점’을 주제로 전 세계 감독당국의 ESG 공시 관련 사례를 소개했다.
그는 “결과적으로 아직 ESG 관련 토론, 정성적인 부분이 중점”이라며 “실질적으로 ESG 활동을 어떻게 반영할지 요구하기보단 ESG를 재무제표에 반영하기 위해 기업이 어떤 고민을 하고 있는지 공시를 요구하고 있다”고 짚었다.
현재 국제회계기준 제정기관인 국제회계기준위원회(IASB)와 국제지속가능성기준위원회(ISSB)는 기후 관련 위험이 재무제표에 미치는 영향에 관한 교육자료, 예시, 회계기준 해석서를 발간하고 있다. 재무제표 특성상 위험, 즉 비용을 먼저 고려하는 경향이 있다 보니 IASB는 기준서의 제정이나 개정을 통해 ESG의 영향을 보고하라고 요구하고 있지 않다.
송 교수는 “현재까지 IASB의 교육자료·해석서는 ESG 영향과 관련한 측정 방법을 제안하거나 이것이 실제로 얼마나 기업 자산에 영향을 미쳤는지 공시하도록 요구하지 않는다”며 “기후위험이 기업의 재무 성과에 미치는 영향을 평가할 때 사용한 가정, 추정방법 등을 공개하게끔 요구하는 단계”라고 설명했다.
그는 IASB의 공시 예시와 국제회계기준 해석위원회(IFRIC)의 해석서는 기준서만큼의 영향은 아니지만 기준서의 일부로 여겨지는 만큼 실무에 미치는 영향은 크다고 평가했다. 송 교수는 “향후 ESG에 대한 요구 및 정보의 신뢰성, 정확성에 대한 요구가 증가하면서 좀 더 정교한 지침이 발표될 가능성이 높다”고 말했다.
예를 들어 기업이 온실가스를 줄이겠다고 선언했다면 감독기관은 해당 기업에 의제 의무가 발생했다고 판단한다. 이 점이 구체적으로 재무제표에 반영되진 않지만, 이행 과정에서 기존 유형자산이나 설비자산을 어떻게 사용할지 평가한 뒤 공시해야 하는 일종의 강제력이 발생한다.
글로벌 감독기관의 ESG 공시 추이에 관해서도 소개했다. 먼저 유럽연합(EU)의 유럽증권시장감독청(ESMA)과 영국 재무보고위원회(FRC)는 ESG 공시보고서와 기업의 사업보고서 공시 실태에 대해 평가한다.
ESMA의 사례 중 하나로, 독일 폴크스바겐 산하 상용차그룹 트라톤(TRATON)은 5년 동안 전기 모빌리티로 전환하겠다고 선언한 뒤 밀란스라는 합작 투자회사를 세워 운송비에 대비하겠다고 공시했다. 또 2020년까지 영업이익 개선이 예상된다고 전망했다. 송 교수는 “어떤 전략을 짜고, 기대감을 공시한 것은 질적 측면에서 긍정적”이라고 평가했다.
감독기관은 기업 공시에 많은 발전이 있다고 평가하는 동시에 문제점도 제시했다. 특히 정보이용자가 정보를 평가하는 데 중요한 근거가 될 수 있는 정보가 충분하지 않다는 지적이 나온다. 송 교수는 “FRC의 코멘트를 보면 특정 기업이 장비 일부를 전기화하겠다고 약속했지만 어떻게 고려했는지 설명이 없고 기후 변화 언급이 없었다”고 말했다.
송 교수는 “도널드 트럼프 2기 행정부가 출범할 예정이고, 당분간 변동성이 있긴 하지만 ESG에 대한 정책적 접근은 불가피하다”며 “기업은 기회를 잡아야 하는데, 이 점에서 공시 정보가 중요하고 기업과 사회가 이 트렌드에 적응해야 한다”고 했다.
5일 조선비즈 ‘THE ESG 포럼’ 성황리 개최
“정보 생산 주체 기업, 내부통제 강화 필요”
기업에 환경·사회·지배구조(ESG) 공시를 요구하는 국제 사회의 목소리가 날로 커지고 있다. 국내 기업은 오는 2026년 이후부터 ESG 관련 정보를 의무적으로 공시해야 한다. 당초 공시 의무화 시점은 2025년이었으나, 정부가 기업 부담을 고려해 1년 이상 미뤘다. 준비 시간이 늘어났어도 기업 혼란은 여전하다. ESG 공시 자체가 기존에 존재하지 않던 제도인 탓이다. 아직 구체적인 ESG 공시 기준도 만들어지지 않았다.
조선비즈는 ESG 공시의 글로벌 흐름에 대응하고자 5일 서울 소공동 웨스틴 조선호텔에서 ‘2023 THE ESG’ 포럼을 개최했다. 올해로 3회째를 맞은 이번 포럼은 ‘ESG 공시 의무화 대응 방안 – ESG 공시 인프라 구축’을 주제로 열렸다. 이 자리에서 회계 전문가들은 세계적인 ESG 공시 제정 현황을 점검하고, 공시 품질을 강화할 방안을 논의했다.
김영수 조선비즈 대표이사의 개회사로 시작된 이날 행사는 국회 정무위원회 소속 이용우 더불어민주당 의원, 손병두 한국거래소 이사장, 김영식 한국공인회계사회 회장 등이 참석했다. 이 의원은 축사를 통해 “기업의 ESG 활동은 선택이 아닌 필수 사항”이라며 “ESG 생태계 구축에 속도를 내야 한다”고 말했다.
◇ “ESG 데이터 관리·공시에 오류 많다”
첫 발표를 맡은 차경민 PwC컨설팅 파트너는 ESG 공시 정착을 위해 명확한 시스템 구축이 우선돼야 한다고 했다. 현재 기업의 ESG 데이터 관리와 공시에 오류가 많다는 게 그의 진단이다. 해마다 ESG 공시와 관련된 데이터 종류와 수집 기준이 다르고 담당자에 따라 기준도 달라진다는 것이다. 그는 “데이터 산출 기준이 정비되지 않아 개인 판단에 의존하는 경우가 많다”며 기업이 관리해야 할 ESG 정보의 구체적인 범위부터 명확히 해야 한다고 했다. 또 과거 공시 데이터를 추적해 오류를 찾아내고 시스템을 구축해야 한다고 조언했다.
차 파트너는 기업이 내부적으로 디지털 시스템을 만들어 ESG 데이터 관리 주체와 책임 소재를 분명히 해야 한다고 했다. 그는 “현재 기업에서 사용하는 전사적자원관리(ERP) 등 내부망 자체에서 ESG 데이터 관리가 가능하도록 해야 한다”면서 “이렇게 만들어진 시스템을 통해 기업이 현재 보유한 데이터를 가공하고 공시에 쓰일 수 있도록 하고, 데이터를 생산하는 개별 조직에 데이터 관리 책임을 부여해야 한다”고 했다. ESG 데이터의 산출·관리·모니터링을 책임지는 주체를 정하고 시스템화해 데이터 신뢰성을 높여야 한다는 것이다.
◇ 국제 ESG 공시 기준, 이달 중 한국어 최종 번역본 공개
두 번째 주제 발표자로 나선 이유진 한국회계기준원 선임 연구위원은 이달 중 국제지속가능성기준위원회(ISSB) 기준서 국문 번역본을 발표한다고 밝혔다. ISSB는 환경·사회·지배구조(ESG)와 관련한 기업의 공시 기준을 정하는 국제 위원회로, 올해 6월 ESG 국제 공시 기준(IFRS S1·S2)을 발표했다. 이 기준서의 한국어 번역본이 없어 기업들이 어려움을 겪던 차에 한국회계기준원이 나선 것이다.
이 연구위원은 “9월에 번역본 초안을 발표한 후 관계자들에게 해석에 이견이 있는 부분을 물었다”며 “이를 반영해 개선된 형태의 번역본을 위해 준비 중”이라고 했다. 번역본은 지속가능성기준위원회(KSSB)의 심의를 고쳐서 공개될 예정이다.
이 연구위원은 ISSB의 ESG 공시 기준 중 하나인 S1과 관련해 ‘목적’에 주목해야 한다고 했다. S1은 지속가능성 관련 재무 정보 공시에 대한 일반 요구 사항으로, 포괄적 공시 기준이 담겨 있다. 그는 “목적에 따라 기준서가 개발됐고, (공시) 작성자도 목적을 고려하면서 어떤 사항을 공시할지 결정한다”고 설명했다.
기후 관련 공시인 S2와 관련해 이 연구위원은 ‘전략’과 ‘지표 및 목표’에 집중해야 한다고 했다. ISSB는 S2의 전략을 통해 기업이 기후 관련 위험·기회를 설명하고 기후 회복력 평가 결과를 분석하도록 하고 있다. 지표 및 목표엔 온실가스 배출량, 전환 위험, 물리적 위험, 기후 관련 기회, 자본 배치, 내부 탄소 가격, 보상 등의 내용이 포함됐다. 이 연구위원은 “S1과 S2는 내년 1월 1일부터 유효하다”며 “내년 정보를 2025년부터 공시해야 한다”고 부연했다.
◇ 올바른 ESG 인증 위해 현재 기준부터 검토해야
마지막 주제 발표는 황근식 한국공인회계사회 감사인증기준 본부장이 맡았다. 황 본부장은 ESG 인증 품질을 강화하려면 윤리기준을 크게 높여야 한다고 했다. 황 본부장은 ESG 인증 품질을 높이기 위해 윤리기준과 품질 관리 기준의 정립, 전문가와의 협업·인증기관 간 협업의 활성화, ESG 정보 작성 내부통제의 강화도 필요하다고 했다. 그는 “ESG 정보의 신뢰성 제고를 위해서는 ESG 인증을 강화하는 것은 물론, 기업 스스로 ESG 정보 작성 관련 내부통제 개선에 나설 필요가 있다”고 말했다.
이날 패널 토론에 참석한 관계 당국과 회계업계, 학계 전문가들은 “ESG 공시 제도가 성공적으로 정착하려면 무엇보다 기업이 ESG 정보 수집·관리를 위한 자체 시스템 구축에 주력해야 한다”고 조언했다. 권성식 한국표준협회 ESG 경영센터장은 “기업이 ESG 평가를 ‘어쩔 수 없이 한다’고 인식해 ESG 공시 준비를 비용으로 본다”면서 “기업이 ESG를 기업가치와 직결해 생각하고, 직접 마련한 내부 시스템을 상시로 모니터링·관리하는 체계가 갖춰져야 실질적인 도움이 될 것”이라고 했다.
전문가들은 또 ESG 데이터의 품질을 끌어올려 공시의 신뢰성도 확보할 필요가 있다고 했다. 권세원 이화여대 교수는 “국내외를 막론하고 양질의 ESG 정보를 가려내기 위해 ESG 평가자의 의견이 중요하다는 목소리가 나온다”면서 “기업 입장에서는 ESG로 새로운 금융시장과 투자 기회가 열린 셈인데, 평가기관에 따라 결과에 큰 차이가 생길 수밖에 없기 때문”이라고 했다.
이상원 금융위원회 자본시장국 공정시장과 사무관은 국내에서 ESG에 대한 이해의 폭이 깊다고 보긴 힘들다고 했다. 이 사무관은 “ESG는 대중적으론 친숙하나 각론으로 들어가면 이해도가 높지 않은 상황”이라며 “기획재정부 등 관계부처, 협의처와 함께 ESG 관련 다양한 공시·인증 방안을 논의하고 있다”고 했다.
“단계적 기업 공시 의무화는 세계적인 추세”
“상장 대기업 가장 먼저 의무 공시 대상 될 것”
한국회계기준원이 이달 중으로 국제지속가능성기준위원회(ISSB) 기준 국문 번역본을 발표할 예정이다. ISSB는 환경·사회·지배구조(ESG)와 관련한 기업의 공시 기준을 정하는 국제 위원회로, 올해 6월 ESG 국제 공시 기준(IFRS S1·S2)을 발표했다. 이 기준서의 한국어 번역본이 없어 기업들이 어려움을 겪던 차에 한국회계기준원이 나선 것이다.
이유진 한국회계기준원 선임 연구위원은 5일 서울 소공동 웨스틴 조선호텔에서 조선비즈 주최로 열린 ‘2023 THE ESG 포럼’에 강연자로 참석해 “12월 중 지속가능성기준위원회(KSSB) 심의를 거쳐서 ISSB 기준 국문 번역본을 발표할 것”이라고 밝혔다. 앞서 한국회계기준원은 지난 9월 ISSB 기준 번역본 초안을 발표한 바 있다. 국내 이해관계자와 KSSB의 의견을 수렴해 더욱 정밀한 최종 번역본을 이달 중 발표하겠다는 게 이 연구위원의 설명이다.
이 연구위원은 ISSB의 ESG 국제 공시 기준에서 기업이 주목해야 할 부분을 짚었다. 그는 “S1은 일반 요구사항이고 S2는 기후 관련 공시”라며 “S1과 S2 모두 결론 도출 근거와 부속 지침을 담고 있다”고 설명했다. 결론 도출 근거의 주된 내용은 기준서의 각 요구사항이 어떻게 개발됐는지 여부다. 부속 지침엔 기업의 공시 예시 사례 등이 담긴다.
S1은 지속가능성 관련 재무 정보 공시에 대한 일반 요구 사항으로, 포괄적인 공시 기준선을 제시한 게 특징이다. 목적, 적용 범위, 개념적 기반, 핵심 요소, 일반 요구 사항, 판단 불확실성 및 오류, 부록으로 구성된다. 이 연구위원은 여기서 ‘목적’에 주목해야 한다고 했다. 그는 “목적에 따라 기준서가 개발됐고, (공시를) 작성하는 이도 목적을 고려하면서 어떤 사항을 공시할지 결정하기 때문”이라고 부연했다.
다만 ISSB는 기업의 공시 부담을 고려해 ‘비례성 규정’을 제정했다. 비례성 규정이란 과도한 원가나 노력 없이 기업이 사용할 수 있는 정보를 통해 공시하도록 한 제도다. 이 연구위원은 “ISSB는 과도한 원가와 노력에 관한 기준을 정확히 규정하지 않았다”며 “기업이 공시하는 과정에서 바람직한 관계가 자리 잡을 것으로 기대 중인 것으로 보인다”고 했다.
S2는 기후 관련 위험과 기회에 대해 투자자가 평가할 수 있는 정보를 기업이 공시하라고 요구한 기준이다. S2는 목적, 적용 범위, 핵심 요소, 부록으로 구성된다. S1과 비슷한 구조다. 이 연구위원은 “ISSB 기준을 적용하는 첫해엔 기후에 대한 주제만 중점적으로 공시하는 게 허용된다”며 “S2는 이 때문에 더욱 중요하다”고 분석했다.
그는 S2에선 핵심 요소 내에 담긴 ‘전략’과 ‘지표 및 목표’에 주목할 필요가 있다고 조언했다. 전략은 기업이 기후 관련 위험·기회를 설명하고 기후 회복력 평가 결과를 시나리오 분석할 것을 규정하고 있다. 이 연구위원은 “시나리오 분석은 어려운 데다 비용이 많이 들 수 있어서 비례성 규정이 활용될 것”이라고 전망했다.
지표 및 목표는 온실가스 배출량, 전환 위험, 물리적 위험, 기후 관련 기회, 자본 배치, 내부 탄소 가격, 보상 등의 내용이 포함된다. 이 연구위원은 “ISSB는 온실가스 관련 정보가 시장에서 이미 성숙한 상태라고 판단해 관련 요구 사항을 상세하게 규정했다”며 “그 외 나머지는 시장이 성숙해 가면서 공시도 구체화할 것”이라고 내다봤다.
이 연구위원은 “S1과 S2는 내년 1월 1일부터 유효하다”며 “내년 정보를 2025년부터 공시해야 한다”고 설명했다. 국내에선 이에 대비해 한국회계기준원 내 KSSB가 대응하고 있다. KSSB는 이한상 한국회계기준원장을 위원장으로 시장 전문가 7명으로 구성된 단체다.
이 연구위원은 “단계적 기업 공시 의무화가 전 세계적인 추세”라며 “상장 대기업이 가장 먼저 의무 공시 대상이 될 것”이라고 했다. 그는 “글로벌 규제에 적응하고 기회를 활용하기 위해선 준비가 필요하다”며 “회계기준원에 적극 의견을 주신다면 국내 상황을 고려한 기준서를 발간할 수 있을 것”이라고 덧붙였다.