“ESG 공시, 기업별 고민 담는 것이 중요”
IASB, 기후위험 관련 가정·추정방법 등 요구
ESG 공시, 향후 정교한 지침 발표될 가능성↑
“ESG 관련 정책적 접근 불가피… 기업·사회 적응해야”
송민섭 서강대 경영학과 교수는 4일 “환경·사회·지배구조(ESG)를 재무제표에 반영하려는 움직임에서 중요한 것은 의무화”라며 “기회와 규제라는 두 축에서 제정기관과 국가별 감독당국이 어떤 입장을 취하고 있는지 파악하는 것이 향후 ESG 공시 방향성을 읽고 미래를 대비하는 데 중요하다”고 말했다.
송 교수는 이날 서울 소공동 웨스틴 조선호텔에서 조선비즈가 ‘ESG 재무제표도 바뀌어야 한다’를 주제로 개최한 ‘2024 THE ESG 포럼’에 주제발표자로 참석했다. 송 교수는 ‘감독당국의 기후관련 공시 평가 해외사례와 시사점’을 주제로 전 세계 감독당국의 ESG 공시 관련 사례를 소개했다.
그는 “결과적으로 아직 ESG 관련 토론, 정성적인 부분이 중점”이라며 “실질적으로 ESG 활동을 어떻게 반영할지 요구하기보단 ESG를 재무제표에 반영하기 위해 기업이 어떤 고민을 하고 있는지 공시를 요구하고 있다”고 짚었다.
현재 국제회계기준 제정기관인 국제회계기준위원회(IASB)와 국제지속가능성기준위원회(ISSB)는 기후 관련 위험이 재무제표에 미치는 영향에 관한 교육자료, 예시, 회계기준 해석서를 발간하고 있다. 재무제표 특성상 위험, 즉 비용을 먼저 고려하는 경향이 있다 보니 IASB는 기준서의 제정이나 개정을 통해 ESG의 영향을 보고하라고 요구하고 있지 않다.
송 교수는 “현재까지 IASB의 교육자료·해석서는 ESG 영향과 관련한 측정 방법을 제안하거나 이것이 실제로 얼마나 기업 자산에 영향을 미쳤는지 공시하도록 요구하지 않는다”며 “기후위험이 기업의 재무 성과에 미치는 영향을 평가할 때 사용한 가정, 추정방법 등을 공개하게끔 요구하는 단계”라고 설명했다.
그는 IASB의 공시 예시와 국제회계기준 해석위원회(IFRIC)의 해석서는 기준서만큼의 영향은 아니지만 기준서의 일부로 여겨지는 만큼 실무에 미치는 영향은 크다고 평가했다. 송 교수는 “향후 ESG에 대한 요구 및 정보의 신뢰성, 정확성에 대한 요구가 증가하면서 좀 더 정교한 지침이 발표될 가능성이 높다”고 말했다.
예를 들어 기업이 온실가스를 줄이겠다고 선언했다면 감독기관은 해당 기업에 의제 의무가 발생했다고 판단한다. 이 점이 구체적으로 재무제표에 반영되진 않지만, 이행 과정에서 기존 유형자산이나 설비자산을 어떻게 사용할지 평가한 뒤 공시해야 하는 일종의 강제력이 발생한다.
글로벌 감독기관의 ESG 공시 추이에 관해서도 소개했다. 먼저 유럽연합(EU)의 유럽증권시장감독청(ESMA)과 영국 재무보고위원회(FRC)는 ESG 공시보고서와 기업의 사업보고서 공시 실태에 대해 평가한다.
ESMA의 사례 중 하나로, 독일 폴크스바겐 산하 상용차그룹 트라톤(TRATON)은 5년 동안 전기 모빌리티로 전환하겠다고 선언한 뒤 밀란스라는 합작 투자회사를 세워 운송비에 대비하겠다고 공시했다. 또 2020년까지 영업이익 개선이 예상된다고 전망했다. 송 교수는 “어떤 전략을 짜고, 기대감을 공시한 것은 질적 측면에서 긍정적”이라고 평가했다.
감독기관은 기업 공시에 많은 발전이 있다고 평가하는 동시에 문제점도 제시했다. 특히 정보이용자가 정보를 평가하는 데 중요한 근거가 될 수 있는 정보가 충분하지 않다는 지적이 나온다. 송 교수는 “FRC의 코멘트를 보면 특정 기업이 장비 일부를 전기화하겠다고 약속했지만 어떻게 고려했는지 설명이 없고 기후 변화 언급이 없었다”고 말했다.
송 교수는 “도널드 트럼프 2기 행정부가 출범할 예정이고, 당분간 변동성이 있긴 하지만 ESG에 대한 정책적 접근은 불가피하다”며 “기업은 기회를 잡아야 하는데, 이 점에서 공시 정보가 중요하고 기업과 사회가 이 트렌드에 적응해야 한다”고 했다.